iBond應有「二級制」

李錦

親子理財

17/07/2014

投資實例 - 存款及債券篇 (一)

　　筆者在去年6月寫了一篇「投資iBond」學理財後，兩個兒子買入iBond(通脹掛鈎債券)，現已收了兩次利息，第一次收了236元，最後一次205元，年利率計超過4.1%。

　　筆者問兒子取出銀行的存摺，同樣一萬元，每半年只收0.5元，年息只得0.01%，與iBond不能相比。筆者以投資債券和存款作一列表，讓孩子更易明白。

　　從簡單的列表看到兩者的回報有非常明顯的分別，一年利息收入相差4%。試想像3年後或更長時間，如果只存款在銀行，因為通脹，我們的錢在3年後可能變相貶值了超過10%。

iBond很快出新一期了，我們也會去申請，作資產分散。但筆者會緊記若那筆錢只打算作為買入iBond之用，不論誰人推介其他更高收益產品，我也不能因一時貪念，而忘記開始只想找保本的iBond。

　　半退休人士/退休人士必須記住。

　　現時每人雖然起碼有一手(一萬元)，能否多些，視乎抽籤的運氣。投資者(特別是退休人士)不要因金額少而看輕，這是政府其中「還富於民」的德政。雖然是有限，但以三年期的債券，提供超過4%的收益，看盡全球也找不到完全相同的產品。

iBond可以改善

　　iBond其中可以改善的地方是增加供應和分「二級制」。現在低銀行存款利率是不正常的，但是它會持續一段較長的時間。政府應多發行類似iBond的產品給投資者選擇，並非與私營金融機構爭利，而是給一般不太熟悉較複雜金融產品的市民多一個選擇，特別是退休人士。

　　筆者認為應讓55歲以上人士(參考現時紀律部隊退休年齡)優先認購，認購金額多一些。這不是年齡歧視，而是作為向貢獻社會較多(或較長時間)的人士的認同，尊敬和回饋。iBond可以幫助、甚至拯救退休人士。

iBond拯救退休人士

　　這樣「二級制」，讓55歲以上的人多認購(例如可達5萬港元)，一來讓他們更樂於認購(因為金額大一些，不那麼「濕碎」了)，二來也可減少他們盲目投資。半退休人士/退休人士投資本來因為只想抵抗通脹，但可能因為不熟悉投資風險和沒途徑，而選擇錯誤的投資工具/產品 ; 結果是得不償失，損失了部分 (筆者接觸到是超過一半) 的退休金。

　　本來只是想賺錢吃多一籠點心，但最後卻連開飯也有問題。在晚年損失一生其中非常重要之一的東西。筆者並非危言聳聽，只因為親眼見到不少真實例子，深感惋惜和為時已晚，愛莫能助。

　　如政府能在未來的iBond多為較年長的投資者著想，是為德政，對各方都是好事，筆者絕對支持。

　　希望投資者不要說買了iBond，如果到時股票大升，咪好蝕底，「畀政府害死!」。對不起，我不認同這說法，這類投資者只是過份貪心，輸打贏要。筆者相信大部分人不會這樣。

　　下期談零息債券(Zero Coupon Bond)的投資。

我的開心事

　　(一)與久未碰面的「同鄉」親友吃了一頓舒暢的午飯。

　　(二)公司的茶水間地板濕了，我與同事笑說，不用福爾摩斯來調查，我也知道一定是有人剛洗了手(因為洗手盤與放紙巾有一段距離)，哈哈!