姊妹們，上兩次提到，今次的新冠肺炎疫情，正好是一次機會，讓我們建立一個既健康又穩健的理財框架。我提供了一個「自家製」的理財金字塔給大家作為藍本！

　　而我在上次也分享過金字塔底層的3個部分，即是大家有份穩定的工作，做好風險管理，以及預留了6個月左右的流動現金，以應付突然失去工作時的日常必要開支後，我們真的可以開始理財了。

　　這時，大家可能會馬上想到投資，即是為自己用勞力賺回來的金錢增值（錢搵錢）。這是不錯的，但我認為，還差一步才真的到投資。

　　我認為，妳應該先問自己，妳的風險承受能力到底有多大？

　　風險承受能力分主觀和客觀的。客觀上，年輕的姊妹幾乎可以肯定，妳的承受能力可以較大，因為妳還年輕，萬一投資上有任何閃失，也有時間翻身。但如果妳已過50，又預期自己的收入不會再大幅增長，那麼，客觀上，妳的風險承受能力會較低。

　　至於主觀上，到底妳是否願意冒風險，就因人而異。簡單來說，妳要問自己，如果妳投資了某一個項目，假設是股票吧，當它的價格大跌時，妳會否坐立不安？！

　　如果妳能夠泰然面對，分析下跌原因，然後決定止蝕或趁低吸納的話，那妳真的適合投資了。但如果不然，妳面對投資虧損時是會膽顫心驚的話，我認為，妳最好還是不要投資，就把錢放在銀行算了。

　　不過，從理財的角度，完全不投資，只將錢存在銀行，最大的風險就是通脹，即是妳存款的購買力會日漸下降，尤其是今次疫情之後，全球又將進入一個超低息周期。所以，我們作為理財策劃顧問，會建議這些不能也不願冒風險的人，盡量安排一些低風險的儲蓄產品。

　　本來，債券是一個不錯的選項，奈何香港的債券市場並不活躍，加上入場門檻偏高，令到這個「低風險群組」沒有太多選擇。過去幾年，只有政府推出的iBond，即通脹掛勾債券最適合這類人，但奈何僧多粥少。此外，大家也可以考慮儲蓄保險，因為這類保險的回報率也有4%或以上，而且長期來說是保本的。本來，大約20年前，市場上也有一些保本基金，但現在已經沒有了。

　　但其實，如果妳能夠踏出一步，冒多一點風險，基金投資應該是可以考慮的選項，尤其是近年流行的指數基金，又稱交易所買賣基金（Exchange Traded Funds），這是一籃子的投資選項，比起單買一隻股票的風險低，又比主動管理的基金收費便宜。

　　另外，基金投資也可以選擇債券基金，入場門檻比自己直接買基金低，可以選擇環球債券這類低風險的債券基金。不過，以我的經驗，如果妳連環球債券基金也覺得高風險的話，妳就應該到此為止，把所有用勞力賺回來的錢，都放在保本的工具身上算了。

　　至於理財金字塔的其餘部分，下次再談。

　　作者電郵：tong_lydia223@yahoo.com.au