港府放寬按揭 市民量力而為

　　為助市民上車，施政報告提出放寬按揭保險上限，回應市場已沒多少400萬元以下單位的現實，惟更高按揭成數令物業更易淪負資產，加上本港經濟亦正下行，上車者須量力而為。

　

　　港府放寬按揭保險上限，二手立即出現封盤反價，物業代理更借此大為唱好樓市。所以如此，是新措施將首次置業人士可申請最高9成按揭貸款的樓價上限，由400萬元提升至800萬元，可申請8成按揭的樓價上限則由600萬元提升至1,000萬元，後者可包括自用樓換樓按揭，業界估計潛在上車客或因而以倍數增加。此外，新政策讓不符合壓力測試者亦可申請，保費則要額外增加。

　

400萬樓幾絕跡 措施回應現實

　

　　社會上早有要求放寬按揭上限的呼聲，因樓價不斷上升，令可申請9成按揭的400萬元以下單位幾乎絕跡，近月樓價稍為回落，才令這類單位略增，但不少希望上車者仍只能望門興歎。

　

　　然而，若一舉放寬銀行的按揭貸款上限，卻可能動搖銀行貸款質素，增加金融體系的潛在風險，港府只放寬按揭保險上限，可說是回應現實和思慮了銀行體系風險因素。

　

　　上車門檻大降，如500萬元住宅的首期由100萬元大減至50萬元，難免令想上車者心思思，惟入市前要明白3方面的壓力和風險亦已上升。其一，每月供款上升。由於首期減少，借款增加，每月供款負擔隨之上升，以樓價500萬元、息率2.37厘、30年還款期計，放寬前每月供款為15,536元，放寬後則為17,478元，每月要多供近2,000元。

　

　　其二，是負資產風險上升。在放寬前的8成按揭，樓價回落兩成，物業才變成負資產。9成按揭下，樓價回落1成，便變成負資產。以400呎以下的細單位為例，去年8月至12月短短4個月間，樓價便曾跌9.6%。當然，小業主若能繼續供款，負資產只是帳面數字。

　

3方面風險增 入市前計清楚

　

　　其三，是在環球經濟放緩，尤其內地經濟增長仍未築底，加上本港反修例暴力風暴的夾擊下，本港經濟正陷入衰退，失業率很可能上升，令樓價既有調整壓力，打工仔飯碗亦不無威脅。

　

　　港府放寬按揭保險上限會否重燃樓市升勢，仍須觀察，惟上車門檻下降無疑伴隨財務風險上升，小市民必須明白箇中風險，評估清楚自己的財務和風險承受力，才決定是否入市。