美股動向 | 重磅轉倉潮衝擊「科技七雄」，億萬富豪逆市掃貨

　　市場憂慮經濟前景觸發資金從科技股輪動至價值股及小型股，但去年底億萬富豪卻逆市高價吸納「科技七雄」成員股。Meta(US.META)、微軟(US.MSFT)及亞馬遜(US.AMZN)今年首季股價雖挫逾10%至23%，惟現價較富豪持倉成本更低，長線投資價值浮現。

 

　　對沖基金Pershing Square Capital創辦人Bill Ackman及Appaloosa Management掌舵人David Tepper，去年第四季大舉建倉Meta。儘管公司首季因巨額資本開支計劃遭質疑，股價累跌13%，但其AI應用成效顯著：透過優化推薦算法延長用戶停留時間，並為中小企廣告商提供AI工具提升轉化率，帶動廣告收入增長。公司更調整策略，縮減元宇宙投資並在WhatsApp及Threads導入廣告變現。

 

　　微軟今年首季股價重挫23%，主因SaaS板塊拋售潮及市場憂慮AI基建開支。然其企業軟件業務受Copilot AI助手推動穩健增長，Azure雲端收入上季更飆39%。公司手握6250億美元AI相關商業訂單，並持有OpenAI逾25%股權及2032年前AI技術使用權，增長能見度高。

 

　　億萬富豪Ackman、Coatue Management掌門人Philippe Laffont等去年第四季加碼亞馬遜。今年首季股價跌近10%反映市場對AI開支及消費力擔憂，惟AWS雲端業務重拾增長，自研AI晶片降低成本優勢。電商業務透過機械人及AI應用，北美及國際收入分別增10%與17%，高毛利廣告業務成新增長極。

《經濟通通訊社10日專訊》