美股動向｜方舟創投基金年飆67%跑贏大市，SpaceX上市前投資渠道解析

　　《經濟通通訊社5日專訊》方舟投資管理(ARK Invest)旗下ARK Venture Fund過去一年回報率達67%，大幅跑贏標指27%及納指38%升幅，主要受惠於重倉持有SpaceX及OpenAI兩大未上市科企。

　　截至上周該基金約80%資產配置於未上市公司，前十大持倉集中於SpaceX及OpenAI等創新科技企業。自2022年8月成立以來，基金累計回報達152%，年均複合增長率28.3%，同期標普500回報僅69%。

　　數據顯示，SpaceX估值自2023年底獲方舟首次投資後暴升730%，現達1.25萬億美元；OpenAI估值自2024年初投資後更飆升870%至8520億美元。兩公司據報計劃今年內上市，SpaceX尋求1.75萬億美元初始估值，OpenAI目標估值1萬億美元。

　　該基金設500美元最低投資額，年開支比率達2.9%。作為封閉式區間基金，投資者僅能透過Titan及SoFi平台買賣，且每季贖回上限為總份額5%，流動性受限制。基金份額未在任何交易所上市，增加套現難度。