《中資異動》國泰君安及海通復牌齊翻倍，重磅合併方案出爐

　　《經濟通通訊社１０日專訊》國泰君安（０２６１１）與海通證券（０６８３７）復牌；國
泰君安Ｈ股復牌高開１﹒０６倍，報１６﹒３元，該股成交約８３７萬股，涉資１﹒３６億元；
海通證券Ｈ股復牌高開１﹒３４倍，報８﹒５元，該股成交約１９４３萬股，涉資１﹒６５億元
。
　　國泰君安及海通證券聯合公布，國泰君安擬議合併海通證券，ＡＨ股擬用同一換股比例，每
１股海通證券Ａ股可換取０﹒６２股國泰君安新Ａ股，以及每１股海通證券Ｈ股可以換取
０﹒６２股國泰君安新Ｈ股。國泰君安及海通證券的ＡＨ股自９月６日停牌，兩間公司已向聯交
所申請各自Ｈ股於今日上午９時起恢復買賣，並已向上交所申請各自Ａ股於今日起恢復買賣。
　
＊海通證券Ｈ股換股價４﹒７９港元，較收市價溢價３２％＊
　
　　根據換股比例，每股海通證券Ｈ股換股價４﹒７９港元，比停牌收報３﹒６２７元溢價約
３２％，比經扣除中期股息的溢價約３１﹒９６％，與６月底每股資產淨值之隱含市帳率為
０﹒３５。假設擬議合併成無條件，國泰君安發行約８０﹒９９億股新股，包括約５９﹒８６億
股新Ａ股及約２１﹒１３億股新Ｈ股。
　
＊國泰君安另溢價發新Ａ股予上海國資，集資１００億人幣＊
　
　　國泰君安及海通證券聯合公布，國泰君安擬議合併海通證券外，國泰君安建議按每股
１５﹒９７人民幣發行新Ａ股，募集配套資金，集資最高１００億人民幣，並且與持有國泰君安
２３﹒０６％股權的股東上海國有資產經營訂立認購協議，上海國有資產經營將有條件認購全部
新Ａ股。
　　該集團指，發行新Ａ股料不超過約６﹒２６億股，佔擴大後股本約３﹒５５％，而每股新Ａ
股作價比停牌收報１４﹒７元人民幣溢價約８﹒６％，比扣除國泰君安２０２４年中期股息後的
收市價１４﹒５５元人民幣溢價約９﹒７６％。
　　現時，恒生指數報２１０４６，升４０８點或升２％，主板成交逾３１億元。國企指數報
７５２５，升１５９點或升２﹒２％。恒生科技指數報４７７２，升１３２點或升２﹒８％。
　　即月期指新報２１１４２，升５１４點，高水９６點。即月國指期貨報７５５３，升２０３
點，高水２８點。即月科指期貨新報４７９３，升１６２點，高水３１點。
　
　　　　　　　　　表列同板塊或相關股份表現
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　　股份（編號）　　　　　　　現價（元）　　變幅（％）
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　　國泰君安（０２６１１）　１６﹒３０元　升１﹒０６倍
　　海通證券（０６８３７）　　８﹒５０元　升１﹒３４倍
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　　（ｈｃ）